Endfällige Darlehen und ihre Einsatzmöglichkeiten

Ein endfälligen Darlehen, auch Fälligkeitsdarlehen genannt, ist eine besondere Form des Kredits. Dabei wird die gesamte Darlehenssummer erst am Ende der Laufzeit fällig. Wer in Zukunft eine höhere Geldsumme erwartet, für den hört sich das bequem an. Doch hinter dem scheinbar einfachen Modell steckt ein hohes Maß an Planung und Verantwortung. Wer ein endfälliges Darlehen nutzt, sollte genau wissen, worauf er sich einlässt. Was es mit dem Fälligkeitsdarlehen auf sich hat und wann es sinnvoll ist, erläutert dieser Artikel.

Was ist ein endfälliges Darlehen?

Wie der Name schon andeutet, wird die Darlehensrückzahlung erst am Ende fällig – dann aber auf einen Schlag. Das bedeutet, dass der Kreditnehmer den Darlehensbetrag in einer Summe erst zum Ende der Laufzeit bezahlen muss. Während der Laufzeit wird zwar eine monatlich gleichbleibende Rate bezahlt, sie enthält aber keinerlei Tilgungen, sondern nur Zinsen. Deshalb sind bei einem endfälligen Darlehen die Raten meistens deutlich niedriger, allerdings sind die Gesamtzinskosten über die Laufzeit deutlich höher als bei einem normalen Baudarlehen mit regelmäßiger Tilgung.

Vergleich Annuitätendarlehen vs. Fälligkeitsdarlehen
Das Annuitätendarlehen ist der Standard bei der Baufinanzierung. Die gleichbleibenden Monatsraten setzen sich hier aus Zinsen und Tilgung zusammen, wodurch die Kreditschuld kontinuierlich sinkt und damit auch die Zinszahlungen schrumpfen.

Beim Fälligkeitsdarlehen hingegen zahlt der Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit nur Zinsen. Das senkt zwar die monatliche Belastung, die Kreditschuld verringert sich während der Laufzeit aber nicht. Das führt zu höheren Gesamtkosten und einem höheren Risiko, falls die Rückzahlung nicht gesichert ist.

Vorteile eines endfälligen Darlehens

Ein Fälligkeitsdarlehen bieten verschiedene Vorteile. So hat der Kreditnehmer einen größeren finanziellen Spielraum während der Laufzweit, weil die monatlichen Raten aufgrund der fehlenden Tilgung geringer ausfallen. Die monatliche Belastung ist also moderater als bei einem gewöhnlichen Annuitätendarlehen. Wer bereits jetzt weiß, dass er mit einer größeren Summe in Zukunft rechnen kann, hat mit einem endfälligen Darlehen eine gute Planbarkeit.

Risiken eines endfälligen Darlehens

Ein endfälliges Darlehen bietet aber auch gewisse Risiken. Aufgrund der fehlenden Tilgung während der Laufzeit bleiben auch die anfallenden Zinsen gleich hoch, da die Kreditsumme gleich bleibt und die Zinsen anhand der Kreditsumme berechnet werden. Deshalb sind die Zinsen deutlich höher als bei einem Annuitätendarlehen und die Gesamtkosten für den Kredit steigen an. Zudem ist die Rückzahlung von einer zukünftigen Einmalzahlung abhängig. Ist diese nicht gewährleistet, kann das Fälligkeitsdarlehen nicht zum Ende der Laufzeit zurückgezahlt werden. Hier droht die Gefahr der Überschuldung bei fehlenden Rücklagen.

Wann lohnt sich ein Fälligkeitsdarlehen?

Endfällige Darlehen sind vor allem bei der Immobilienfinanzierung üblich. Sie eignen sich jedoch nur dann, wenn der Kreditnehmer in einigen Jahren eine hohe Auszahlung zu erwarten hat. Dies kann zum Beispiel eine auszahlungsreife Lebensversicherung, ein zuteilungsreifer Bausparvertrag oder ein geplanter Unternehmensverkauf sein. In manchen Fällen eignet sich solch ein Fälligkeitsdarlehen auch zur Überbrückung bei geplanter Anschlussfinanzierung.

Auch Kapitalanleger, die steuerliche Vorteile nutzen wollen, können gegebenenfalls von einem Fälligkeitsdarlehen profitieren. Denn bei vermieteten Immobilien lassen sich die laufenden Zinszahlungen in der Regel als Werbungskosten steuerlich absetzen. So kann eine Finanzierung mittels Fälligkeitsdarlehen das steuerpflichtige Einkommen senken und die Finanzierungskosten teilweise kompensieren. Gerade im Rahmen einer renditeorientierten Immobilienstrategie ist ein endfälliges Darlehen steuerlich interessant, sofern die Rückzahlung durch entsprechende Rücklagen gesichert ist.

Annuitätendarlehen vs. Fälligkeitsdarlehen im Überblick

Empfehlung: Endfälliges Darlehen nur nach individueller Beratung

Ein endfälliges Darlehen ist eine ganz spezielle Finanzierungsform, die nur in bestimmten Situationen sinnvoll ist, etwa bei absehbaren Einmalzahlungen in Zukunft oder um gezielt Steuervorteile nutzen zu können. Das Finanzierungsmodell bringt ein deutlich höheres Risiko mit sich als ein klassisches Annuitätendarlehen, vor allem wenn die Rückzahlung am Ende der Laufzeit nicht durch ausreichenden Rücklagen zusätzlich gesichert ist. Auch die Gesamtkosten sind aufgrund der durchgehend anfallenden Zinsen meist deutlich höher. Vor der Entscheidung für ein endfälliges Darlehen sollten entsprechend viele wichtige Fragen geklärt werden:

• Ist die Rückzahlung am Laufzeitende wirklich gedeckt?
• Was passiert, wenn die geplante Einmalzahlung ausfällt oder sich verzögert?
• Welche Alternativen mit geringerer Risikostruktur wären möglich?
• Wie hoch sind die Gesamtkosten im Vergleich zum klassischen Annuitätendarlehen?
• Wie wirken sich Zinsänderungen aus?
• Welche Laufzeit ist realistisch?
• Wie würde sich eine Verlängerung der Laufzeit auf die Kosten aus?
• Welche Anforderungen stellt die Bank an Sicherheiten?
• Wie sicher ist die Kapitalanlage, aus der die Rückzahlung erfolgen soll (z. B. Fonds)?
• Lohnen sich die steuerliche Vorteile wirklich?

Um alle wichtigen Fragen im Blick zu behalten, sollte ein Fälligkeitsdarlehen niemals ohne fundierte Beratung abgeschlossen werden. Ein unabhängiger Baufinanzierungsberater analysiert Ihre finanzielle Situation objektiv, prüft Alternativen und zeigt realistische Szenarien auf. So lässt sich vermeiden, dass eine vermeintlich clevere Finanzierungsform später zur finanziellen Belastung wird. Die ImBauFin GmbH berät Sie gern, welche Finanzierungsmodell in Ihrem Fall die beste Lösung ist.